Dragon Ball Z: Budokai Tenkaichi 2 é um jogo de luta de uma das séries mais famosas e conceituadas de mangá e desenho animado. Assim como seu antecessor, o jogo inova ao mudar a perspectiva clássica da câmera nos games do gênero, colocando-a em terceira pessoa.

O modo história de Budokai Tenkaichi 2 conta de cabo a rabo grande parte das sagas do desenho animado, contendo 129 personagens e 17 cenários diferentes — boa parte deles pode ser destruída durante as batalhas. Os lutadores são fielmente modelados a partir do desenho animado e se assemelham muito aos originais graças ao recurso gráfico cell-shading.

Enquanto a versão para PS2 continua com o mesmo esquema de controles, a versão para Wii é uma novidade na série. Os periféricos sensíveis a movimento do console da Nintendo foram aplicados para realizar ações como voar rapidamente em direção ao seu adversário ou executar golpes especiais.